עזריאלי חתמה על מימון של יותר ממיליארד אירו לקמפוס הדאטה סנטר בנורבגיה, ותקבל בחזרה כ־260 מיליון אירו

קבוצת עזריאלי דיווחה הבוקר (חמישי) לבורסה בתל אביב כי חברה בת שלה בנורבגיה חתמה על הסכם מימון גדול להקמת קמפוס מרכזי נתונים (דאטה סנטר) בהספק של 80 מגה־ואט. ההסכם נחתם אתמול בין Green Mountain Undheim Investment, חברה בבעלות מלאה של זרוע הדאטה סנטרים של הקבוצה, לבין תאגיד בנקאי זר.

לב העסקה הוא מסגרת אשראי של עד 1.007 מיליארד אירו להקמת הפרויקט. לצדה נקבעו מסגרת אשראי מתחדשת של עד 25 מיליון אירו לפעילות השוטפת, מסגרת של עד 165 מיליון אירו לתשלומים שאמורים לחזור מהלקוח, ומסגרת לזמן קצר של כ־103 מיליון אירו למימון תשלומי מע״מ. בנוסף קיימת אפשרות להרחבה של עד 100 מיליון אירו, בכפוף לאישור נפרד של הבנק. בסך הכול מדובר בחבילה של עד כ־1.3 מיליארד אירו.

כ־260 מיליון אירו חוזרים לקופה

לפי תנאי ההסכם, החברה תוכל לממן בחוב עד 85% מעלויות ההקמה המוכרות, והכסף יימשך בהתאם להתקדמות העבודות. לאחר שיתקיימו התנאים למשיכה הראשונה, צפויה עזריאלי לקבל בחזרה כ־260 מיליון אירו של הון עצמי עודף שכבר השקיעה בפרויקט. הריבית משתנה: ריבית האיריבור בתוספת מרווח של 2% עד 3% בשנה, ותקופת מסגרת ההקמה היא עד שבע שנים.

בתמורה, עזריאלי תעמיד ערבויות לחריגות בעלויות ההקמה וערבות בלתי מוגבלת בסכום להשלמת הפרויקט, ותידרש לשמור על דירוג אשראי של BBB מינוס לפחות כל עוד הערבויות בתוקף. נקבע גם יחס כיסוי שירות חוב מינימלי של 1.05, ושל 1.15 כתנאי לחלוקת כספים מהפרויקט.

הדחייה בלוחות הזמנים

הקמפוס מוקם עבור חברת טכנולוגיה בינלאומית, שחתמה עם עזריאלי בדצמבר 2025 על הסכם שירותים ל־15 שנים מכל שלב מסירה. בעת החתימה העריכה הקבוצה שהפרויקט יניב בתפוקה מלאה הכנסה תפעולית נטו (NOI) של כ־117 מיליון אירו בשנה בממוצע.

הסכם המימון מגיע יומיים אחרי שעזריאלי עדכנה כי הלקוח ביקש שינויים במפרט הפרויקט. בעקבות זאת, מסירת 20 המגה־ואט הראשונים צפויה להידחות מסוף מרץ ליולי 2027, והשלב השני צפוי להתעכב בכשלושה חודשים. השינויים סוכמו בהסכמה בין הצדדים, אך הם דוחים את מועד תחילת ההכנסות מהקמפוס.