מ-1 באוקטובר: בנק ישראל מחמיר את חישוב יכולת ההחזר בהלוואות לכל מטרה

מ-1 באוקטובר ייכנסו לתוקף מגבלות חדשות של בנק ישראל על הלוואות לכל מטרה בשעבוד נכס קיים. במוקד: שינוי באופן שבו הבנקים מחשבים את יחס ההחזר (PTI) - כך שחלק מהלווים יקבלו סכום נמוך יותר, או יידחו לגמרי.

עד היום, כשלקוח ביקש הלוואה נוספת בשעבוד הדירה, הבנק בדק את יכולת ההחזר מתוך ההכנסה שנותרה אחרי תשלום המשכנתא הקיימת. מעתה יידרש הבנק לסכום יחד את כל התשלומים החודשיים על הנכס - המשכנתא הישנה וההלוואה החדשה - ולחשב את יחס ההחזר של שניהם מתוך סך ההכנסה נטו.

מהי מגבלת יחס ההחזר

יחס ההחזר קובע איזה חלק מההכנסה נטו יכול להיות מופנה להחזרי משכנתא והלוואות בשעבוד הנכס. לפי הוראות בנק ישראל, התקרה המוחלטת היא 50%. בפועל, הרף המשמעותי יותר הוא 40%: מעל רף זה נדרש מהבנק ריתוק הון מחמיר, שמקשה על אישור העסקה ומייקר אותה. המטרה המוצהרת היא למנוע מינוף יתר של משקי הבית ולהגן על יציבות המערכת הבנקאית.

לדוגמה: משפחה עם הכנסה נטו של 20 אלף שקל בחודש, שמשלמת משכנתא של 6,000 שקל ומבקשת הלוואה נוספת שההחזר עליה 4,500 שקל. לפי החישוב הישן נבדקה ההלוואה החדשה מתוך 14 אלף שקל שנותרו אחרי המשכנתא - יחס של כ-32%, שבדרך כלל אושר. לפי החישוב החדש מסכמים 6,000 ו-4,500 ומקבלים 10,500 שקל, שהם 52.5% מההכנסה - מעל התקרה, וההלוואה תידחה.

חצי מיליארד שקל בחודש - וחשש מהסטה לחוץ-בנקאי

לפי נתוני בנק ישראל, באוגוסט 2026 עמד יחס ההחזר הממוצע בהלוואות חדשות לכל מטרה בשעבוד נכס על כ-24% מההכנסה הפנויה, בהיקף של כחצי מיליארד שקל בחודש. יחס ההחזר הממוצע במשכנתאות רגילות עמד על 29.2%. ברגע שיסכמו את התשלומים יחד, לווים רבים יגיעו ליחס משולב מעל 40% - ולא יוכלו לקבל את מלוא הסכום דרך הבנק.

הלוואות לכל מטרה משמשות בין השאר לשיפוץ, לעזרה לילדים ברכישת דירה ולאיחוד חובות יקרים. בענף המשכנתאות מזהירים שההוראה עלולה לדחוף לווים לשוק החוץ-בנקאי היקר יותר. לירן סלע, מנכ"ל ומייסד סלע השקעות ופיננסים, אמר: "בנק ישראל מנסה לברך ובסוף יוצא מקלל. אדם שרוצה עוד אשראי דרך שעבוד הנכס בדרך כלל צריך לסגור מינוס בחשבון בריביות דו-ספרתיות. במקום לאפשר לו אשראי בנקאי זול, משאירים אותו עם גיבנת באשראי ארוך ומאוד יקר מחוץ למערכת הבנקאית".